Entre la inquietud global por la volatilidad en la tecnología, la escalada continuada del petróleo y la reunión clave de la Reserva Federal, el equipo de Capital Radio y la periodista Laura Blanco analizan el escenario macroeconómico con el que arranca la semana del lunes 14 de septiembre de 2026.
Acompañada por el analista y asesor patrimonial José María Luna, la sesión examina las tensiones en los mercados de deuda, el repunte en las rentabilidades de los bonos a largo plazo y la estrategia más prudente para gestionar las carteras de fondos de inversión en el momento actual.
Asimismo, durante el consultorio se repasan diversas dudas de los oyentes centradas en sectores como la biotecnología y la energía, la oportunidad o riesgo de tomar posiciones en China, las duraciones en renta fija y el comportamiento del mercado ibérico.
Resumen de los puntos clave tratados:
MERCADOS Y MACROECONOMÍA GLOBAL
- Semana de jaque pero no de mate: Diagnóstico del mercado actual tras los recortes en tecnología y la agitación geopolítica [0:48].
- Alarma en el mercado de deuda pública: Preocupación por las rentabilidades de los bonos a largo plazo y propuestas populistas sobre deuda perpetua [1:17].
- Los tres umbrales del dolor a vigilar: Vigilancia estrecha sobre el crudo, la rentabilidad del bono americano (10 y 30 años) y el cruce del yen con el dólar [5:00].
- Estrategia con luces cortas y paso corto: Prioridad táctica de reducir la exposición al riesgo en renta variable y evitar alargar duración en renta fija [4:36].
EMPRESAS Y CLAVES EMPRESARIALES
- Polar Capital y Blue Whale (Biotecnología y Tecnología): Evaluación del impacto de los tipos de interés en las valoraciones de carteras con sesgo growth [6:42].
- Goldman Sachs Greater China y Aberdeen: Retos de la economía doméstica china y conveniencia de posicionarse a través de fondos asiáticos diversificados [11:53].
- Neuberger Berman, Candriam y PIMCO Income: Advertencia sobre los fondos de renta fija con duraciones intermedias y largas en momentos de repunte de rendimiento [18:24].
- Covas, Azvalor y Magallanes (Renta Variable Ibérica): Razones de la diferencia de rentabilidad entre gestoras independientes según el peso del sector financiero [21:06].
- Schroders, Schroder ISF US Dollar Liquidity y BlackRock Systematic: Propuestas defensivas centradas en bonos catástrofe, liquidez en divisas y fondos de retorno absoluto [23:46].
Palabras Clave
por orden de mención :
CONSULTORIO DE FONDOS DE INVERSIÓN, CAPITAL RADIO, LAURA BLANCO,
Reserva Federal, OpenAI, Oriente Medio, Banco Central Europeo, Donald Trump, Polar Capital, Blue Whale Growth, Goldman Sachs, Flossbach von Storch, HQ Space, SpaceX, Carmignac, Aberdeen, Wellington, Capital Group, Neuberger Berman, Candriam, PIMCO, Covas, Azvalor, Magallanes, Valentum, Bestinver, Ibex 35, CaixaBank, Schroders, BlackRock.