¿Es sostenible la altísima valoración bursátil de los neoclouds y el desplome de sus acciones frente a las dudas sobre su solvencia y costes de energía?
En este consultorio de bolsa de Locos de Wall Street del martes 20 de octubre de 2026, Miguel y Albert desglosan los problemas estructurales de las empresas de cómputo en la nube, el cuello de botella de Amazon con las GPUs, y responden a decenas de dudas de la comunidad sobre energía, materias primas y grandes tecnológicas.
El incremento de los costes operativos, la presión de los tipos de interés y la incertidumbre en el sector de la inteligencia artificial amenazan la estabilidad de las valoraciones más especulativas.
Resumimos los puntos fundamentales expuestos en el canal:
NEOCLOUDS, INFRAESTRUCTURA DE IA Y MERCADO DE ENERGÍA
- El Problema de los Neoclouds [2:18]: Ofrecen una 'commodity' de cómputo con ingresos fijos y costes crecientes en memoria y electricidad [4:10].
- Cuello de Botella en Amazon (AMZN) [7:16]: GPUs acumuladas en almacenes por falta de espacio físico en data centers y limitaciones de suministro eléctrico [8:27].
- Situación en [8:47] Starlink (STS): Retrasos en los lanzamientos de SpaceX compensados con primas atractivas en la venta de opciones put y call [11:01].
- Mercado de Gas y Henry Hub [16:41]: Superávit artificial de oferta cautiva en Estados Unidos que tenderá a converger con el Dutch TTF ante el incremento de capacidad de exportación GNL [17:07].
ANÁLISIS SECTORIAL Y VALORACIONES EMPRESARIALES
- Modelo de [19:07] IWG y Meliá: Transición hacia modelos 'asset light' que reducen la intensidad de capital y el riesgo cíclico [19:54].
- Resultados de [23:44] Jharia Coal (Jan Coal): Sólida generación de caja libre a múltiplos atractivos y optimización de balance mediante adquisiciones estratégicas [24:10].
- Adquisición de [45:22] Saturn Oil & Gas: Crecimiento inorgánico eficiente en momentos de ciclo con valoración atractiva frente a otras petroleras [46:00].
Os invito a ver el vídeo completo para ver el análisis detallado y la resolución de dudas elaborado por Locos de Wall Street
por orden de mención : CONSULTORIO BURSÁTIL, LOCOS DE WALL STREET,
ANTONIO HIDALGO, Albert, Miguel, Core Scientific, Iren, Nvidia, Hiperscalers, Amazon, GPUs, Data Centers, Starlink, SpaceX, Cenovus Energy, GKP, Shamarán, Henry Hub, Dutch TTF, Celanese, BASF, IWG, Meliá, Criptomonedas, Constellation Energy, Otis, Jharia Coal, Saturn Oil & Gas, Antero Resources, Adobe, Microsoft, Meta.